Финансы Сайт на котором знают все про финансы

Что такое диверсификация финансов

Что такое диверсификация финансов

Диверсификация финансов – это метод управления состоянием, при котором инвестор уменьшает волатильность (и, следовательно, риск) своего кейса, удерживая различные инвестиции, которые имеют низкие корреляции друг с другом.

Как работает диверсификация?

Основная идея диверсификации заключается в том, что хорошие результаты некоторых инвестиций балансируют или перевешивают негативные показатели других инвестиций. Например, предположим, что вы работаете в компании XYZ – компании по производству напитков – и у вас есть 1 миллион рублей для инвестирования. Предположим также, что вы вложили весь миллион в акции своего работодателя или 50% в акции работодателя и 50% в компанию ABC, акции здравоохранения.

Если вы инвестируете 1 миллион рублей в акции компании XYZ, и цена акции увеличивается от 4 до 2 рублей за акцию, ваш кейс теряет 50% своей стоимости, и в итоге вы получаете 500 000 рублей.

Теперь предположим, что вы инвестировали 500 000 рублей в акции компании XYZ и 500 000 рублей в акции компании ABC. Акции компании XYZ тогда падают с 4 до 2 рублей, но акции компании ABC, которая имеет очень мало общего с акциями компании XYZ с точки зрения факторов, влияющих на ее цену, стоят от 6 до 7,50 рублей. В результате ваши первоначальные инвестиции в размере 500 000 рублей теперь стоят всего 250 000 рублей (это часть, инвестированная в акции компании XYZ, потерявшей 50% своей стоимости), а остальные 500 000 рублей теперь стоят 625 000 рублей (это часть, инвестированная в компанию ABC), акции, которые выросли на 25%). В этом сценарии кейс уменьшился от 1 миллиона рублей до 875 тысяч рублей. Это все еще потеря, но не такая большая, как 500 000 рублей, которую вы понесли бы, вложив все в акции компании XYZ.

Правила диверсификации финансов

  • Минимальная корреляция. Ценные бумаги в портфеле не должны двигаться вместе. То есть, чем меньше они коррелируют, тем лучше. То есть одни акции не должны влиять на другие.
  • Инвестирование как в акции, так и в облигации. Фондовые рынки и рынки облигаций исторически имеют отрицательную корреляцию, что означает, что, когда фондовый рынок растет, рынок облигаций обычно падает и наоборот.
  • Определение весовых коэффициентов соответствующих классов для конкретного инвестора является сущностью распределения активов как метода оптимизации диверсификации.

В примере выше вы можете увидеть разницу, которая диверсифицируется только в одну другую акцию. Если бы вы инвестировали в еще две или три акции, результаты могли бы быть еще лучше.

Диверсификация не гарантирует миллионов прибыли, но снижает риск. Это одна из самых фундаментальных, важных инвестиционных концепций – один из первых советов по инвестициям, которые получает большинство людей.