Финансы Сайт на котором знают все про финансы

Премия за риск

ПРЕМИЯ ЗА РИСК

Премия за риск — доход инвестора в виде вознаграждения за принятие дополнительного риска при проведении финансовых операций.

Расчет премии за риск позволяет определить определить целесообразность включения в инвестиционный портфель ценных бумаг и других финансовых инструментов.
Основные характеристики премии за риск
Эффективность финансовых вложений в отношении акций зависит от колебания их стоимости на рынке и размеров дивидендов. Продажа подорожавших акций гарантирует прирост капитала, но при расчете премии за риск необходимо учитывать оба вышеуказанных фактора.

В отношении облигаций размер премии за риск зависит от разницы дохода по процентной ставке и инвестиций в безрисковые активы.

Факторы влияющие на размер премии за риск
Систематические риски
Зависят от экономической ситуации в государстве, уровня инфляции и денежно кредитной политики. К категории систематических рисков относят:

валютный риск — изменение курса валюты, который зависит от экономической ситуации в стране;
инфляционный риск — уменьшение реальной прибыли из-за роста инфляции;
политический риск — возможность потери инвестированных средств в результате политического кризиса или смены правительства.
Несистематические риски
кредитный — при формировании капитала за счет заемных средства;
деловой — зависит от эффективности производства и работы руководства конкретной компании;
отраслевой — связан с рыночными процессами и положением дел в отрасли, где работает компания.
Методы расчета премии за риск
При расчете премии за риск используют следующие методы:

анализ рентабельности активов в прошлом. Практически не используется из-за низкой точности;
оценка ожиданий участников рынка. Прогнозные показатели часто завышаются;
модель аспекта предложения. Дает максимально точные результаты.

0 Ответов на “Премия за риск”

    Добавить комментарий

    Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *